लंबे अर्से से वैल्यू रिसर्च इक्विटी मार्केट में सिस्टमैटिक तरीक़े से निवेश का पैरोकार रहा है, ऐसा करने में हमारा मक़सद रहता है कि आप अपने निवेश की शुरुआत ऐसे वक़्त में न करें जब मार्केट ऊंचाई पर हो। इसीलिए, हमारी हमेशा से ही सलाह रही है कि इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड्स में हर महीने SIP के ज़रिए निवेश करना बेहतर रहता है।
वो निवेशक जिनके पास पहले से ही निवेश लायक़ रक़म हो, उन्हें अपना पैसा लिक्विड फ़ंड्स में लगाना चाहिए और फिर धीरे-धीरे इस पैसे को किश्तों में सिस्टमैटिक ट्रांसफ़र प्लान (STP) के ज़रिए, इक्विटी फ़ंड में ट्रांसफ़र करना चाहिए। STP भी SIP की तरह है, बस फ़र्क़ इतना है कि इसमें पैसा आपके बैंक अकाउंट से कटने के बजाए (जैसा SIP में होता है) लिक्विड फ़ंड में रखा होता है और आपके द्वारा तय अवधि में (हर हफ़्ते, पंद्रह दिन, महीने, आदि में) धीरे-धीरे इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड में निवेश होता रहता है।
बहुत से फ़ंड हाउस ने SIP को और ज़्यादा स्मार्ट और सोफ़स्टिकेटेड बनाने के लिए कई तरह के इनोवेशन किए हैं, और स्मार्ट SIP भी ऐसा ही एक इनोवेशन है। स्मार्ट SIP में जो रक़म हर महीने इक्विटी में निवेश की जाती है, वो एक तरह से मार्केट के स्तर से जुड़ी होती है। अगर मार्केट मंदी के दौर में है, तो ज़्यादा रक़म इक्विटी में जमा होती है और जब मार्केट ऊंचाई पर होता है, तो कम रक़म जमा होती है। ये सबकुछ ऐसी एलगोरिदम से जुड़ा होता है, जो कई पैमानों पर तय करता है कि मार्केट ऊंचाई पर है या निचले दौर से गुज़र रहा है।
जहां ये फ़ीचर फ़ायदेमंद नज़र आता है, वहीं ये SIP के आइडिया से ठीक उलट है। दरअसल, SIP का आइडिया ही मार्केट की टाइमिंग करने या मार्केट का अंदाज़ा लगाने के ख़िलाफ़ है, और ज़रूरत इस बात की होती है कि मार्केट चाहे जैसा हो, पर आप अपना निवेश जारी रखें। पर विडंबना है कि ऐसी इनोवेशन जो SIP के साथ जोड़ी जाती है, इन सभी में मार्केट का अंदाज़ा लगाने का पुट होता है, यानि ये ठीक वही शै है, जिसका मुक़ाबला करने के लिए SIP वजूद में आई। आपको इन सारी इनोवेशन का शोर एक तरफ़ रख देना चाहिए, क्योंकि ये सब, मार्केटिंग के खेल के अलावा और कुछ भी नहीं है।
याद रखें, एक बड़ी पूंजी खड़ी करने के आपके सफ़र में, ये सारी इनोवेशन आपकी कोई मदद नहीं करेंगी, जो आपके काम आएगा वो है, आपका धीरज और आपका अनुशासन। उससे भी बड़ी बात आप ध्यान रखें कि जैसे-जैसे आपकी आमदनी बढ़ती है, आप अपनी SIP की रक़म भी वैसे-वैसे बढ़ाते रहें।
ये लेख पहली बार जून 20, 2022 को पब्लिश हुआ.
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