एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड्स: अच्छे और बुरे समय के साथी

एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड्स को हमेशा नज़रअंदाज किया जाता रहा है. इनके निवेश का तयशुदा इक्विटी (equity) और डेट (debt) का बंटवारा, टैक्स के लिहाज़ से अच्छी री-बैलेंसिंग और इक्विटी निवेश पर टैक्स का फ़ायदा, ऐसी ख़ूबियों से लैस होने के बावजूद इन्हें ज़्यादा ख़रीदार नहीं मिल पाते. फिर भी, ये फ़ंड्स पीठ थपथपाए जाने के हक़दार हैं. जो हम कह रहे हैं उसकी वजह है: ये फ़ंड्स आपको इक्विटी और डेट, दोनों दुनियाओं का सबसे अच्छा विकल्प देते हैं, यानी - गिरावट के मुश्किल वक़्त (डाउनट्रेंड) में ज़रूरी सुरक्षा के साथ अच्छा रिटर्न. इसके अलावा, पिछले साल इक्विटी में काफ़ी तेज़ी रही, तब भी इन फ़ंड्स ने परफ़ॉर्मेंस के मोर्चे पर अपनी छाप छोड़ी. पिछले साल (FY), डेट सिक्योरिटीज़ में होल्डिंग के बावजूद एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड्स ने 31.1 फ़ीसदी का सालाना रिटर्न दिया. आपको ये रिटर्न BSE 500 TRI के 40.2 फ़ीसदी रिटर्न की तुलना में कुछ फीका लग सकता है, पर ये फ़ंड्स सेंसेक्स के 26.5 फ़ीसदी रिटर्न से काफ़ी आसानी से आगे निकल गए हैं. इन फ़ंड्स का परफ़ॉर्मेंस, अप्रैल 2023 और मार्च 2024 के बीच काफ़ी स्थिर रहा और जनवरी-मार्च के दौरान मार्केट में आए उतार-चढ़ाव में भी इसमें स्थिरता बनी रही. अगर गिरावट के दौरान सुरक्षा की बात करें, तो भी ये डटे रहते हैं और इनका परफ़ॉर्मेंस सबसे अलग होता है. मार्च 2020 इसका एक