एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंडः एक गुमनाम सितारा

एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड अपनी कैटेगरी के डायनामिक या मल्टी-एसेट एलोकेशन फ़ंड जैसे ज़्यादा लोकप्रिय फ़ंड्स की तरह सुर्खियों में नहीं रहते, लेकिन लंबी अवधि में वैल्थ तैयार करने के लिए एक पूर्वानुमानित, कम रखरखाव से जुड़ी रणनीति की तलाश में रहने वाले निवेशकों के लिए, ये फ़ंड बिना किसी झंझट के चुपचाप, बैलेंस्ड एसेट एलोकेशन के साथ काम करते हैं. ये फ़ंड 65-80 फ़ीसदी पैसा इक्विटी में और 20-35 फ़ीसदी डेट में निवेश करते हैं - जिससे आपके लिए डेट से स्थायित्व मिलने के साथ इक्विटी जैसी ग्रोथ की संभावना ज़्यादा रहती है. उन्हें एक प्री-बिल्ट, ऑटो-रीबैलेंसिंग पोर्टफ़ोलियो के रूप में सोचिए, जिसमें फ़्लेक्सी-कैप फ़ंड और शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट फ़ंड का मिलाजुला फ़ायदा मिलता है. नए निवेशकों या कम चिंता के साथ लंबे समय में ग्रोथ चाहने वालों के लिए, एग्रेसिव हाइब्रिड एक बेहतरीन शुरुआती प्वाइंट है. एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड बाज़ार की ऊंचाइयों से मेल नहीं खाता है, लेकिन ये कमियों को दूर करता है, जिससे आपको फ़ायदे से चूके बिना एक सहज विकल्प मिलता है. ऑटो-रीबैलेंसिंग सुविधा और इक्विटी-केंद्रित फ़ंड जैसा व्यवहार इसे DIY (इसे स्वयं करें) पोर्टफ़ोलियो की तुलना में टैक्स का फ़ायदा प्रदान करता है. संक्षेप में, ये इक्विटी-डेट, मार्केट कैपिटलाइजेशन और क्रेडिट क्वालिटी में निवेशक के पोर्टफ़ोलियो का एक सरल वर्जन है. ये भी पढ़ेंः हमारे चुने हुए एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड ख़ास बातें और ट्रेंड प्रदर्शन: पिछले फ़ाइनेंशियल ईयर में, एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड्स ने 10 फ़ीसदी सालाना रिटर्न दिया, जो BSE 500 TRI के 7 फ़ीसदी से ज़्यादा था. एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड्स का रक्षात्मक स्वभाव बाज़ार की अलग-अलग गिरावटों के दौरान स्पष्ट दिखा है. पिछले दशक में एक कैलेंडर महीने में सात सबसे ख़राब बाज़ार गिरावटों में, एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड्स ने फ़्लेक्सी-कैप फ़ंड्स की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है. हाल ही में बाज़ार में आई गिरावट में भी, 26 सितंबर, 2024 और 25 मार्च, 2025 के बीच, इन फ़ंड्स में लगभग 8 फ़ीसदी की गिरावट आई, जबकि फ़्लेक्सी-कैप फ़ंड्स में औसतन 13 फ़ीसदी की गिरावट आई. इसकी वजह उनके डेट एलोकेशन से मिली सुरक्षा रही है. दिलचस्प बात ये है कि लार्ज-कैप फ़ंड्स की तुलना में, एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड्स ने पिछले पांच साल के दौरान में पांच साल की SIP पर केवल 0.5 फ़ीसदी कम रिटर्न दिया है, जो डेट एलोकेशन को देखते हुए अच्छा है. नेट फ़्लो: 2024 में ₹4,700 करोड़ के नेट फ़्लो के साथ, एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड्स में निवेशकों की दिलचस्पी बढ़ी है, जिसमें 2023 में लगभग ₹800 करोड़ का आउटफ़्लो देखने को मिला था. हालांकि, ये तुलनात्मक रूप छोटा आंकड़ा है और इस कैटेगरी की कुल एसेट्स का 2 फ़ीसदी से भी कम है. इसकी तुलना में, डायनामिक एसेट एलोकेशन और मल्टी-एसेट एलोकेशन फ़ंड्स ने क्रमशः ₹20,000 करोड़ और ₹40,000 करोड़ का बहुत बड़ा नेट फ़्लो हासिल किया, जो इन कैटेगरीज के लिए निवेशकों की तरफ़ से ज़्यादा प्राथमिकता को को दर्शाता है. पोर्टफ़ोलियो का स्वरूप: कई फ़ंड सतर्क हो गए हैं. 29 एक्टिव एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड (सॉल्युशन ओरिएंटेड वालों को छोड़कर) में से 12 फ़ंड वर्तमान में 70 फ़ीसदी से कम इक्विटी एलोकेशन बनाए रखते हैं. दिलचस्प बात ये है कि केवल तीन फ़ंड ने इसे 20 फ़ीसदी से नीचे रखते हुए अपने मिड और स्मॉल-कैप एलोकेशन में कंज़रवेटिव नज़रिया अपनाया है. डेट की बात करें तो पिछले साल की तुलना में ड्यूरेशन धीरे-धीरे बढ़ रही है. लगभग तीन-चौथाई फ़ंड अब लंबी अवधि के डेट पोर्टफ़ोलियो चला रहे हैं, जो आगे दरों में कटौती की उम्मीद कर रहे हैं. कैटेगरी स्नैपशॉट पैरामीटर्स 2025 एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड की संख्या 44 एसेट्स ₹2.29 लाख करोड़ एसेट-वेटेड एक्सपेंस 0.88 एसेट-वेटेड कैटेगरी रिटर्न -6.49% टॉप क्वार्टाइल में रहने वाले फ़ंड्स का औसत रिटर्न -6.21% निचले क्वार्टाइल में रहने वाले फ़ंडस् का औसत रिटर्न -12.50% औसत मिड और स्मॉल-कैप एक्सपोज़र 33.62% तीन सबसे लोकप्रिय फ़ंड ICICI, एडेलवाइस, सुंदरम तीन सबसे कम लोकप्रिय फ़ंड SBI, HDFC, ABSL औसत YTM 7.28% औसत अवधि 4.54 साल% नोट: 28 फ़रवरी, 2025 तक के रिटर्न. 31 जनवरी, 2025 तक के एक्सपेंस रेशियो और पोर्टफ़ोलियो स्तर की ख़ूबियां. 28 फ़रवरी, 2025 तक के नेट फ़्लो के आधार पर लोकप्रिय फ़़ंड. रिकमंडेशन में बदलाव फ़ंड जो होल्ड किए गएः बैंक ऑफ इंडिया मिड एंड स्मॉल कैप इक्विटी एंड डेट , इन्वेस्को इंडिया एग्रेसिव हाइब्रिड , UTI एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड्स पर एक नज़र फ़ंड रेटिंग 5-साल की SIP का रिटर्न (%) अल्फ़ा फ़ंड रिस्क ग्रेड एक्सपेंस रेशियो (%) नेट एसेट्स (करोड़ ₹) SBI इक्विटी हाइब्रिड फ़ंड 2 14.97 1.33 औसत 0.81 68,440 ICICI प्रूडेंशियल इक्विटी एंड डेट फ़ंड 5 22.69 6.85 औसत से कम 1.02 38,507 HDFC हाइब्रिड इक्विटी फ़ंड 3 15.05 2.04 औसत से कम 1.06 22,131 केनरा रोबेको इक्विटी हाइब्रिड फ़ंड 3 14.64 1.34 औसत से कम 0.61 9,841 DSP एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड 3 17.19 3.89 औसत 0.71 9,795 HDFC चिल्ड्रन फ़ंड 5 17.17 5.03