गोल्ड में निवेश का बेस्ट तरीक़ा है SGB. जानिए कहां और कैसे ख़रीदें?

गोल्ड की क़ीमतों में हाल ही में ज़बरदस्त उछाल आया है, जिसने निवेशकों का ध्यान फिर से इस क़ीमती धातु की ओर खींचा है. भले ही लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन में ये शेयर मार्केट का मुक़ाबला न कर पाए, लेकिन गोल्ड आपके पोर्टफ़ोलियो को डायवर्सिफ़ाई करने और रिस्क को बैलेंस करने का शानदार तरीक़ा है.

तो, सोने में निवेश कैसे करें? फ़िज़िकल गोल्ड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फ़ंड्स (ETFs), म्यूचुअल फ़ंड्स , डिजिटल गोल्ड जैसे इन तमाम ऑप्शन में से सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) कई वजहों से सबसे ख़ास हैं.

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा जारी और भारत सरकार द्वारा समर्थित, SGB न सिर्फ़ सोने की क़ीमतों में बदलाव का फ़ायदा देते हैं, बल्कि 2.5% का गारंटीड ब्याज भी ऑफ़र करते हैं. और तो और, अगर आप इन्हें मैच्योरिटी तक होल्ड करते हैं, तो आपका कैपिटल गेन पूरी तरह टैक्स-फ्री होता है.

हालांकि, RBI ने फ़रवरी 2024 के बाद SGB की कोई नई किश्त लॉन्च नहीं की है. मीडिया रिपोर्ट्स के मुताबिक़, भविष्य में नई किश्तें आने की संभावना भी कम है.

तो, अगर आप अभी इसमें निवेश करना चाहते हैं, तो स्टॉक एक्सचेंज से मौजूदा गोल्ड बॉन्ड ख़रीदना ही एकमात्र रास्ता है.

लेकिन, स्टॉक एक्सचेंज से SGB ख़रीदने से पहले कुछ ज़रूरी बातें ध्यान में रखनी होंगी.

SGB ख़रीदने से पहले क्या चेक करें?

ख़रीदना या बेचना आसान नहीं
स्टॉक मार्केट से सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड ख़रीदने की सबसे बड़ी दिक्क़त है उनकी कम ट्रेडिंग एक्टिविटी. कई SGB सीरीज़ में ट्रेडिंग न के बराबर होती है और यहां तक कि पॉपुलर सीरीज़ में भी रोज़ाना कुछ ही बायर और सेलर मिलते हैं. इससे कई तरह की परेशानियां हो सकती हैं, जैसे:

• ख़रीद और बिक्री की क़ीमतों में बड़ा अंतर
  
• जब आपको पैसे की ज़रूरत हो, तो जल्दी से बेचने में दिक्क़त
  
• मार्केट आपके फे़वर में न होने पर कम क़ीमत पर बेचने की मज़बूरी

यहां टॉप-10 SGB ट्रैंच की लिस्ट दी गई है, जो ट्रेडिंग वॉल्यूम के हिसाब से सबसे ज़्यादा एक्टिव हैं.

सबसे ज़्यादा ट्रेड होने वाले SGB और उनकी क़ीमतें

SGB की क़ीमत चेक करें
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स हमेशा सही वैल्यू पर नहीं बिक़ते. कभी-कभी ये प्रीमियम पर (सोने की असल क़ीमत से ज़्यादा) और कभी-कभी डिस्काउंट पर (सोने की क़ीमत से सस्ते) ट्रेड करते हैं.

ख़रीदने से पहले, SGB की मार्केट प्राइस की रिडेम्शन वैल्यू से ज़रूर तुलना करें, जो RBI द्वारा कैलकुलेट किए गए पिछले 3 वर्किंग डेज़ में सोने की औसत क़ीमत (999 प्योरिटी) है.

ये क्यों ज़रूरी है?

• प्रीमियम पर ख़रीदने से आपका रिटर्न कम हो सकता है.
  
• डिस्काउंट पर ख़रीदने से आपका प्रॉफ़िट बढ़ सकता है और ये SGB द्वारा पहले से दिए जा रहे 2.5% सालाना ब्याज के अलावा है.

तो, हमेशा क़ीमत को दो बार चेक करें. इससे आपके मुनाफे़ में बड़ा फ़र्क आ सकता है.

अब जब आप जान गए हैं कि एक्सचेंज से SGB ख़रीदते वक्त किन बातों का ध्यान रखना है, तो चलिए कुछ कॉमन सवालों के जवाब देखते हैं.

सामान्य सवाल और जवाब

सवाल: अगर मैं एक्सचेंज से ख़रीदता हूं, तो क्या मुझे ब्याज मिलेगा?
हां, आपको बाक़ी बचे 2.5% ब्याज की पेमेंट फ़िक्स्ड डेट पर मिलेगी. लेकिन ध्यान दें, ब्याज इश्यू प्राइस पर कैलकुलेट होता है, न कि आपकी ख़रीद की क़ीमत पर.

सवाल: क्या कैपिटल गेन अभी भी टैक्स-फ्री हैं?
सिर्फ़ अतभी जब आप बॉन्ड को मैच्योरिटी (जारी होने से 8 साल) तक होल्ड करते हैं. अगर आप एक्सचेंज पर बेचते हैं, तो 12 महीने से ज़्यादा होल्ड करने पर गेन पर 12.5% टैक्स लगेगा. अगर 12 महीने के अंदर बेचते हैं, तो गेन आपकी टैक्सेबल इनकम में जुड़ेगा और आपके इनकम स्लैब के हिसाब से टैक्स लगेगा.

सवाल: क्या मैं मैच्योरिटी से पहले एक्सचेंज पर बेच सकता हूं?
हां, लेकिन लिक्विडिटी कम हो सकती है और आपको डिस्काउंट पर बेचना पड़ सकता है, जिससे आपको नुक़सान हो सकता है. साथ ही, कैपिटल गेन पर भी टैक्स लगेगा.

सवाल: क्या गोल्ड बॉन्ड ख़रीदने की कोई लिमिट है?
हां, आप एक फ़ाइनेंशियल ईयर में 4 किलो सोने के बराबर SGB ख़रीद सकते हैं. इसमें प्राइमरी और सेकेंडरी मार्केट दोनों तरह की ख़रीद शामिल है.

सवाल: अगर मैच्योरिटी से पहले मेरी मृत्यु हो जाए, तो क्या मेरा नॉमिनी क्लेम कर सकता है?
हां, अगर SGB डीमैट अकाउंट में हैं, तो आपका डीमैट नॉमिनी इन्हें क्लेम कर सकता है. अगर नॉमिनी नहीं है, तो आपका कानूनी वारिस ज़रूरी डॉक्यूमेंट्स के साथ बॉन्ड क्लेम कर सकता है.

आख़िरी बात
एक्सचेंज से SGB ख़रीदना ख़ासकर तब एक समझदारी भरा क़दम हो सकता है, जब ये डिस्काउंट पर मिल रहे हों. साथ ही, पक्का करें कि बॉन्ड की लिक्विडिटी अच्छी हो (जब आप इसे मैच्योरिटी तक रखने की योजना न बना रहे हों).

ये भी पढ़ें: क्या गोल्ड बॉन्ड (SGB) में SIP कर सकते हैं?

ये लेख पहली बार मई 16, 2025 को पब्लिश हुआ.