SIP पॉज करें या फ़ंड्स से निकलें? 9% रिटर्न का हो सकता है नुक़सान

सारांशः क्या आपको लगता है कि बाज़ार गिरने पर SIP रोकना या निवेश से निकलना कोई बड़ी बात नहीं? असल में, ऐसा करके आप 9 प्रतिशत रिटर्न गंवा सकते हैं. हर बार बाज़ार में गिरावट अलग लगती है, लेकिन निवेशकों की ग़लती वही रहती है: बाज़ार को समय देने की कोशिश. ये लेख बताता है कि जल्दी निकलने की असल क़ीमत क्या है और कैसे रुपये की कॉस्ट एवरेजिंग चुपके से आपकी वैल्थ को बढ़ाती है.

गुरुवार को सेंसेक्स 600 अंक नीचे खुला, जिससे निवेशकों की कागजी वैल्थ में ₹5 लाख करोड़ से ज़्यादा कम हो गई. ये सब तब हुआ जब अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने 1 अगस्त 2025 से भारतीय सामानों पर 25 प्रतिशत टैरिफ लगा दिया. इसके साथ ही भारत-अमेरिका फ़्री ट्रेड डील अधर में लटक गई और विदेशी निवेशक लगातार पैसा निकाल रहे हैं. अगले कुछ हफ्तों तक बाज़ार में अस्थिरता रहने की उम्मीद है.

ऐसे मौकों पर घबराहट स्वाभाविक लगती है. इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड्स से निकलने या SIP रोकने का मन करना? ये समझ में आता है. लेकिन यहां एक विरोधाभास है: बाज़ार में दर्द से बचने की क़ीमत अक्सर मुनाफ़ा गंवाने की होती है.

बाज़ार के सबसे अच्छे दिनों को छोड़ने की बड़ी क़ीमत

हमारी गेस्ट कॉलमिस्ट श्यामली बसु ने हाल ही में एक लेख में इसे खूबसूरती से समझाया: “अगर हम जनवरी 1990 से मार्च 2022 तक सेंसेक्स की स्टडी करें, तो इसने 13.71 प्रतिशत का सालाना रिटर्न दिया. लेकिन अगर आपने उस 32 साल की अवधि में सिर्फ 40 सबसे अच्छे दिन छोड़ दिए, तो आपका रिटर्न गिरकर 4.5 प्रतिशत रह गया.”

ये 900 बेसिस पॉइंट्स से ज़्यादा की गिरावट सिर्फ़ 40 दिनों की वजह से है.

जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट की रिसर्च भी यही दिखाती है. उनका अमेरिकी डेटा वही रुझान दिखाता है, जिसमें 2005 से 2024 तक S&P 500 की स्टडी की गई:

• 20 साल तक पूरी तरह निवेशित रहने से 10,000 डॉलर बढ़कर 71,750 डॉलर हो गए, यानी 10.4 प्रतिशत का सालाना रिटर्न.
• लेकिन सिर्फ़ 10 सबसे अच्छे दिन छोड़ने से ये रक़म घटकर 32,871 डॉलर रह गई, यानी 6.1 प्रतिशत रिटर्न.
• 20 सबसे अच्छे दिन छोड़ दिए तो आपका पैसा सिर्फ़ 3.5 प्रतिशत की दर से बढ़ता.

और अगर आपने सोचा कि आप बाज़ार को समय दे सकते हैं, तो बात और ख़राब हो जाती है. असल में, बाज़ार के 10 सबसे अच्छे दिनों में से सात, 10 सबसे ख़राब दिनों के दो हफ्तों के भीतर आए. यानी, अगर आप गिरावट में भागे, तो आप रिकवरी भी छोड़ सकते हैं.

“लेकिन इस बार क्या ये अलग है?”

ये वही लुभावना गीत है जो निवेशक हर बार बाज़ार के डगमगाने पर सुनते हैं. ट्रेड वार, कोविड, ब्याज दरें, बजट की चिंता, चुनाव, भू-राजनीतिक तनाव जैसी चिंता करने की हमेशा कोई न कोई वजह होती है.

लेकिन निवेशित रहने की भी एक वजह है, जो बाज़ार को समय देने की कोशिश से बेहतर है. असल में, बाज़ार भविष्य को देखता है, तेज़ी से बदलता है और पूरी तरह अप्रत्याशित है. जैसा कि जेपी मॉर्गन के जैक मैनली कहते हैं: “जब बाज़ार में बड़ी गिरावट आती है, तो उस गिरावट के बाद आमतौर पर जोरदार उछाल आता है.”

हमारी राय 

कई निवेशक गिरावट के जुनून में फंस जाते हैं. वे हमेशा “अगली गिरावट” के बाद बेहतर एंट्री की उम्मीद करते हैं. वे महीनों तक कैश में बैठे रहते हैं, गिरावट का इंतज़ार करते हैं.

और अगर वे गिरावट की सही भविष्यवाणी भी कर लें, तो उन्हें ये नहीं पता कि कब एंट्री करनी है. वे बॉटम का इंतजार करते हैं, रिकवरी छोड़ देते हैं और फिर कभी ख़रीदते ही नहीं.

सीधे शब्दों में, गिरावट सामान्य है. मौक़ा उनकी भविष्यवाणी करने में नहीं, बल्कि गिरावट के दौरान लगातार निवेश करने में है. यही SIP (सिस्टमेटिक इनवेस्टमेंट प्लान) की सबसे बड़ी ख़ासियत है. नियमित रूप से एक निश्चित रक़म निवेश करके - चाहे बाज़ार ऊपर हो या नीचे - आप बाज़ार को समय देने की कोशिश बंद कर देते हैं. इसके बजाय, आप रुपये की कॉस्ट एवरेजिंग का फ़ायदा उठाते हैं.

ये कैसे काम करता है:

• जब बाज़ार नीचे होता है, आपकी SIP उसी धनराशि से ज़्यादा यूनिट्स ख़रीदती है.
• जब बाज़ार ऊपर होता है, तो ये कम यूनिट्स ख़रीदती है.
• समय के साथ, ये आपकी ख़रीद की औसत लागत को बैलेंस करता है - और सुनिश्चित करता है कि आप न तो “बॉटम छोड़ें” और न ही “टॉप पर ख़रीदें”.

सबसे अहम बात ये है कि इस तरीक़े से अनुशासन, आदत और लंबी अवधि में कम्पाउंडिंग सुनिश्चित होती है, जो वैल्थ को बढ़ाते हैं.

तो, अगर आप पहले से ही अच्छे फ़ंड्स के ज़रिए निवेश कर रहे हैं, तो सुर्खियों के चलते अपनी स्ट्रैटेजी भटकने न दें. और अगर आप अभी भी लंबी अवधि के लिए सही फ़ंड्स की तलाश में हैं, तो हम इसमें भी आपकी मदद कर सकते हैं.

ये भी पढ़ेंः 5 दमदार एग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड, ₹10,000 की SIP को 10 साल में ₹26 लाख में बदला

शोर से बचना और सही निवेश स्ट्रैटेजीस पर ध्यान देना चाहते हैं?

म्यूचुअल फ़ंड इनसाइट पढ़ें. ये पर्सनल फ़ाइनांस की कोई साधारण मैगज़ीन नहीं है; ये आपकी मंथली गाइड है जो स्पष्टता, भरोसे और आत्मविश्वास के साथ निवेश करने में मदद करती है.

हॉट टिप्स, ट्रेंडिंग स्टॉक्स और रोज़ाना के बाज़ार के शोर से भरी दुनिया में, म्यूचुअल फ़ंड इनसाइट इन चीज़ों से अलग है:

• गहराई के साथ म्यूचुअल फ़ंड एनालिसिस: कोई जटिल शब्दावली नहीं. सिर्फ़ स्पष्ट, डेटा-आधारित विचार कि कौन से फ़ंड आपके पैसे के लायक हैं और क्यों.
• असल निवेशकों की कहानियां: उन रोज़मर्रा के निवेशकों की जीत और ग़लतियों से सीखें जिन्होंने इसे सचमुच आजमाया है.
• फ़ंड मैनेजरों के ख़ास इंटरव्यू: भारत के शीर्ष फ़ंड मैनेजरों से पर्दे के पीछे की कहानियां जानें और समझें कि वे कैसे सोचते हैं.
• अमल करने लायक सलाह: चाहे आप वैल्थ बना रहे हों, रिटायरमेंट की योजना बना रहे हों या टैक्स बचा रहे हों, हम आपको न सिर्फ़ सुर्खियां, बल्कि रोडमैप भी देते हैं.

अगर आप वो निवेशक हैं जो शोर की बजाय नज़रिया, कम समय की सनक की बजाय लंबी अवधि की सोच और हाइप की बजाय वास्तविक रणनीतियों को महत्व देता है- ये मैगज़ीन आपके लिए है.

म्यूचुअल फ़ंड इनसाइट को सब्सक्राइब करें

ये भी पढ़ेंः स्मॉल-कैप फ़ंड में ज़्यादा रिटर्न पाने का सबसे स्मार्ट तरीक़ा कौन सा है?

ये लेख पहली बार अगस्त 01, 2025 को पब्लिश हुआ.