ये हैं FY26 के टॉप 5 स्मॉल कैप फ़ंड, जो गिरावट में भी डटे रहे

सारांशः जब बाज़ार गिर रहा था, तब कुछ स्मॉल कैप फ़ंड्स ने चुपचाप मज़बूती दिखाई और FY26 में पॉज़िटिव रिटर्न दिए. Union और TRUSTMF ने एक साल में शानदार प्रदर्शन किया, जबकि DSP, Sundaram और Invesco ने लॉन्ग-टर्म कंसिस्टेंसी दिखाई. लेकिन सवाल यही है: क्या सिर्फ़ एक साल का रिटर्न काफ़ी है? स्मॉल-कैप में मौक़े बड़े हैं, पर ख़तरा भी उतना ही है. इसलिए निवेश से पहले ट्रैक रिकॉर्ड, रिस्क और अपनी क्षमता को समझना ज़रूरी है.

यूं तो स्मॉल कैप फ़ंड्स को भारी उतार-चढ़ाव वाला माना जाता है. शेयर बाज़ार की तेज़ी में ये फ़ंड जहां तेज़ी से चढ़ते हैं तो गिरावट में ज़्यादा गिरते भी हैं. हालांकि, फ़ाइनेंशियल ईयर 2025-26 में कुछ ऐसे स्मॉल-कैप फ़ंड रहे, जो गिरावट के दौर में न सिर्फ़ डटे रहे, बल्कि अपने निवेशकों को रिटर्न दिलाने में भी कामयाब रहे. हम यहां रिटर्न के मामले में फ़ाइनेंशियल ईयर 2025-26 के टॉप 5 फ़ंड्स के बारे में बता रहे हैं. असल में यह जानना इसलिए भी दिलचस्प है कि स्मॉल-कैप कैटेगरी में तमाम फ़ंड ऐसे हैं जो नुक़सान में रहे हैं.

1. Union Small Cap Fund

इस साल के टॉप परफ़ॉर्मर का ख़िताब Union Small Cap Fund के नाम रहा. इस फ़ंड ने FY26 में 10.49% का रिटर्न दिया, जो पूरी कैटेगरी में सबसे बेहतर रहा. तीन साल (19.58%) और पांच साल (17.88%) के रिटर्न भी अच्छे रहे हैं. 1.08% का एक्सपेंस रेशियो ज़रूर थोड़ा ज़्यादा है, लेकिन बेहतर प्रदर्शन इसे जायज़ बनाता है. ₹1,787 करोड़ के नेट एसेट के साथ यह एक छोटा फ़ंड है. छोटे AUM का फ़ायदा यह होता है कि फ़ंड मैनेजर को स्मॉल-कैप स्टॉक्स में पोज़िशन लेना और बदलना आसान होता है.

2. TRUSTMF Small Cap Fund

TRUSTMF Small Cap Fund नया फ़ंड है, इसलिए सिर्फ़ एक साल का डेटा उपलब्ध है. लेकिन इसी एक साल में 9.54% के रिटर्न ने इसे लिस्ट में दूसरे नंबर पर जगह दिलाई. सबसे ख़ास बात यह है कि इस फ़ंड का एक्सपेंस रेशियो महज़ 0.47% है, जो इस कैटेगरी में सबसे कम है. ₹1,385 करोड़ के AUM के साथ यह फ़ंड तेज़ी से आगे बढ़ रहा है. हालांकि, नए फ़ंड में निवेश करते वक़्त एक बात ध्यान में रखनी चाहिए, जो है- लंबे ट्रैक रिकॉर्ड का न होना.

3. DSP Small Cap Fund

DSP Small Cap Fund स्मॉल-कैप कैटेगरी के सबसे भरोसेमंद नामों में से एक है. FY26 में 7.49% का रिटर्न देने के साथ-साथ इस फ़ंड का लंबे समय का रिकॉर्ड भी दमदार रहा है - तीन साल में 19.57%, पांच साल में 18.61% और 10 साल में 16.87%. ₹16,886 करोड़ का बड़ा AUM और 0.80% का वाजिब एक्सपेंस रेशियो इसे निवेशकों के बीच लोकप्रिय बनाता है. बड़ा AUM एक तरफ़ स्थिरता का संकेत है, तो दूसरी तरफ़ यह भी देखना ज़रूरी है कि फ़ंड मैनेजर स्मॉल-कैप शेयरों में कितनी फुर्ती से निवेश कर पाते हैं.

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4. Sundaram Small Cap Fund

Sundaram Small Cap Fund ने FY26 में 5.84% का रिटर्न दिया. इस फ़ंड की सबसे बड़ी ख़ूबी इसकी लंबे समय की स्थिरता है - पांच साल में 18.62% और 10 साल में 15.41% का रिटर्न बताता है कि यह फ़ंड उतार-चढ़ाव के बावजूद टिका रहा है. 0.86% का एक्सपेंस रेशियो और ₹3,306 करोड़ का AUM इसे एक संतुलित विकल्प बनाता है. जो निवेशक स्मॉल-कैप में अनुशासित और अनुभवी मैनेजमेंट चाहते हैं, वो इस फ़ंड पर ग़ौर कर सकते हैं.

5. Invesco India Smallcap Fund

Invesco India Small cap Fund ने FY26 में 5.01% का रिटर्न दिया. लेकिन, तीन साल (22.81%) और पांच साल (21.04%) के रिटर्न के लिहाज़ से यह फ़ंड इस पूरी लिस्ट में सबसे आगे है. यानी, भले ही इस साल यह पांचवें नंबर पर रहा हो, लेकिन मध्यम अवधि में इसने ज़बरदस्त प्रदर्शन किया है. 0.52% का बेहद कम एक्सपेंस रेशियो और ₹9,716 करोड़ का AUM इसे निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाता है. इस फ़ंड का 10 साल का डेटा उपलब्ध नहीं है. 

क्या इन फ़ंड्स में निवेश करना सही है?

गिरावट के बीच पॉज़िटिव रिटर्न देना इन फ़ंड्स की मज़बूती को ज़रूर दिखाता है. लेकिन सिर्फ़ एक साल के रिटर्न के आधार पर निवेश का फ़ैसला करना समझदारी नहीं होगी. स्मॉल-कैप फ़ंड्स में जोख़िम हमेशा बना रहता है और यह कैटेगरी लंबी अवधि के निवेशकों के लिए ही सही मानी जाती है. किसी भी फ़ंड को चुनने से पहले उसका लंबे समय का ट्रैक रिकॉर्ड, रिस्क-मैनेजमेंट और आपकी अपनी जोख़िम उठाने की क्षमता - इन तीनों को ज़रूर परखें.

सही फ़ंड चुनना आसान नहीं होता. वैल्यू रिसर्च फ़ंड एडवाइज़र आपको एक्सपर्ट की राय, डेटा-आधारित फ़ंड सलेक्शन और आपके गोल के हिसाब से बनाई गई स्ट्रैटेजी देता है - ताकि आप सही फ़ैसला ले सकें.

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