मेरे पोर्टफोलियो में आठ फंड हैं। इनमें से आईसीआईसीआई प्रू वैल्यू डिस्कवरी का निवेश पिछले छह साल से अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है। इस फंड में किया गया निवेश मेरे पोर्टफोलियों का लगभग 20 फीसदी है। मुझे पर लॉग टर्म कैपिटल गेन की देनदारी नहीं है। ऐसे में क्या मुझे इस फंड में अपना निवेश बेच कर एक्सिस फोकस्ड 25 में निवेश करना चाहिए या इंतजार करना चाहिए। इस बारे में सलाह दें।
जीतेंद्र
आईसीआईसीआई प्रू वैल्यू डिस्कवर की निवेश रणनीति कुछ ऐसी है कि आपको इसके साथ धैर्य बनाए रखने की जरूरत है। मुझे पिछले छह साल के प्रदर्शन के बारे में तो नहीं पता लेकिन पिछले दो तीन साल से फंड का प्रदर्शन खास अच्छा नहीं रहा है। निवेश के समय फंड बहुत अच्छा प्रदर्शन रहा होगा क्योंकि यह फंड लंबे समय तक प्रदर्शन के लिहाज से टॉप पर रहा है।
फंड ने अपनी स्टाइल बनाए रखी है और यह वैल्यू फंड के तौर पर उसी फंड मैनेजर के साथ बना हुआ है। पिछले दो तीन साल से वैल्यू बेस्ड इन्वेस्टिंग स्टाइल ने खास अच्छा रिटर्न नहीं दिया है। फंड में एक ही बदलाव आया है। फंड का साइज बहुत बड़ा हो गया है। लेकिन फंड के पोर्टफोलियो को देखते हुए मुझे नहीं लगता कि इसमें फंड साइज खास मायने रखता है। इसके अलावा मुझे यह भी नहीं लगता है कि फंड को मैनेज करने में किसी तरह की कमी है या फंड की निवेश रणनीति में कोई दिक्कत है।
हो सकता है कि आपका धैर्य खत्म हो गया हो। लेकिन आपके अलॉकेशन का सिर्फ 20 फीसदी आईसीआईसीआई प्रू वैल्यू डिस्कवरी में है। ऐसे में मेरा मानना है कि आपको कुछ और समय तक निवेश बनाए रखना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि चीजें उस समय बेहतर होती हैं हैं जब हम इसकी उम्मीद बिल्कुल भी नहीं कर रहे होते हैं।
हालांकि आपको निवेश किए हुए लंबा समय हो गया है लेकिन मुझे यह पता नहीं है कौन सी चीज फंड के प्रदर्शन को बेहतर बनाएगी।
इसके अलावा हो सकता है कि चीजें बदलने पर आईसीआईसीआई प्रू वैल्यू डिस्कवरी फंड बेहतर प्रदर्शन शुरू कर दे और एक्सिस फोकस्ड या फोकस्ड रणनीति का प्रदर्शन खराब हो जाए। ऐसे में आप पुराना फंड बेच कर नए फंड में निवेश करने के फैसले पर अफसोस करेंगे। ऐसे में आप के लिए बेहतर है धैर्य बनाएं रखें।
ये लेख पहली बार मार्च 04, 2020 को पब्लिश हुआ.
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