एक नया निवेशक अपने लिए सही फंड कैसे चुन सकता है ?

नए निवेशक को सही फंड चुनने के लिए किन बातों का ध्‍यान रखना चाहिए ?
संजय
सबसे पहली बात तो यह है कि नए निवेशक को सही फंड चुनने के लिए जरूरी है कि वह अपने लिए सही तरह का फंड चुने न कि ऐसा फंड जो उसकी जरूरत को पूरा न करता हो। अगर आप अपने लिए सही फंड नहीं चुनते हैं तो आपके लिए नतीजे चौंकाने वाले हो सकते हैं। उदहारण के लिए अगर आप बड़ी गिरावट का सामना करने के लिए तैयार नहीं है और आप थोड़े कम रिटर्न के साथ जाना चाहते हैं तो बहुत कम जोखिम वाला इक्चिटी सेविंग फंड भी आपके लिए जोखिम वाला हो सकता है। इसी तरह से अगर आप ऊंचा रिटर्न चाहते हैं और आप अग्रेसिव हाइब्रिड फंड में निवेश करते हैं तो यह आपके लिए निराशाजनक हो सकता है। अपने लिए सही तरह का फंड चुनने के अलावा आपको निवेश से जुड़े तमाम पहलू जैसे निवेश की अवधि, आपकी जोखिम उठाने की क्षमता जैसी चीजों के बारे में समझ विकसित करनी होगी।

इसके बाद आपको कैटेगरी में फंड चुनना है। आम तौर पर लोग वैल्‍यू रिसर्च की रेटिंग देख कर फंड चुनते हैं। लेकिन वैल्‍यू रिसर्च में हम सिर्फ जानकारी मुहैया कराते हैं। लेकिन आगे क्‍या होगा इसके बारे में कुछ भी गारंटी के साथ नहीं कहा जा सकता है। लोग हमारी स्‍टार रेटिंग देखते हैं और इसके आधार पर फंड चुनते हैं। लेकिन फंड की रेटिंग सिर्फ यह बताती है कि पिछले सालों में फंड रिटर्न के लिहाज से कितना उतार चढ़ाव वाला रहा है। फंड रेटिंग से यह पता नहीं चलता है कि फंड आने वाले समय में कैसा प्रदर्शन करेगा। ऐसे में एक फाइव स्‍टार रेटिंग वाला फंड का प्रदर्शन कल बहुत खराब हो सकता है और हम इसके बारे में कुछ नहीं कर सकते हैं।
स्‍टार रेटिंग आपको एक, दो और तीन साल का रिटर्न और फंड का उतार चढ़ाव देखने से बचाती है। स्‍टार रेटिंग फंड खरीदने की रिकमेंडेशन नहीं होती है।
शुरूआत में खराब फंडों को बाहर करने के लिए स्‍टार रेटिंग का इस्‍तेमाल फिल्‍टर के तौर पर किया जा सकता है लेकिन फंड चुनने के लिए दूसरी अहम बातों जैसे फंड मैनेजर फंड का प्रबंधन कब से कर रहा है और बढ़ते और गिरते बाजार में उसका प्रदर्शन कैसा रहा है इन सब बातों पर भी गौर करना चाहिए।
ऐसे में मेरा मानना है कि नए निवेशक को निवेश की शुरूआत करने के लिए सही फंड, लगातार अच्‍छे प्रदर्शन और फंड मैनेजर के प्रदर्शन और अपने अनुशासन को आधार बनाना चाहिए।

ये लेख पहली बार मार्च 16, 2020 को पब्लिश हुआ.