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Nitin Yadav/AI-Generated Image
स्मॉल-कैप कैटेगरी में Nippon India Small Cap Fund और Quant Small Cap Fund को टॉप परफ़ॉर्मिंग फ़ंड्स में गिना जाता है. दोनों ने लंबे समय में कैटेगरी एवरेज और बेंचमार्क को लगातार पीछे छोड़ा है. लेकिन अगर आपको एक चुनना हो, तो किस पर दांव लगाएंगे? आइए, ज़रूरी डेटा के आधार पर दोनों को परखते हैं.
रिटर्न में दोनों कहां टिकते हैं
| फ़ंड | 3 साल (%) | 5 साल (%) | 10 साल (%) |
|---|---|---|---|
| Nippon India Small Cap | 19.92 | 21.7 | 22.3 |
| Quant Small Cap | 21.71 | 21.24 | 20.76 |
| कैटेगरी एवरेज | 18.89 | 17.2 | 16.98 |
| BSE 250 SmallCap TRI | 18.61 | 16.49 | 15.84 |
| नोट- डेटा 23 जून, 2026 का है | |||
3, 5 और 10 साल में कौन पड़ा भारी?
3 सालः कम समय के नज़रिए से Quant Small Cap Fund का पलड़ा भारी रहा. पिछले 3 साल में इसने 21.71% CAGR दिया, जबकि Nippon India Small Cap Fund ने 19.92% रिटर्न दर्ज किया.
5 सालः 5 साल के रिटर्न में अंतर बेहद मामूली रहा. Nippon ने 21.70% और Quant ने 21.24% दिया - महज़ 0.46% का फ़र्क. यहां दोनों फ़ंड्स ने कैटेगरी एवरेज (17.20%) और बेंचमार्क (16.49%) को बड़े अंतर से पछाड़ा. यह अवधि Nippon की कंसिस्टेंसी को दिखाती है.
10 सालः लंबी अवधि में Nippon India Small Cap Fund का प्रदर्शन उल्लेखनीय रहा. Nippon India का फ़ंड 1.54% के अंतर के साथ आगे रहा. यह आंकड़ा कंपाउंडिंग के असर से निवेशकों की वेल्थ में बड़ा फ़र्क ला सकता है.
रिस्क प्रोफाइल: कौन कितना उतार-चढ़ाव झेलता है?
रिटर्न के साथ-साथ जोखिम को समझना भी उतना ही ज़रूरी है. दोनों फ़ंड्स को Value Research ने Very High Risk कैटेगरी में रखा है, लेकिन उनके जोखिम के पैमाने अलग-अलग हैं.
Nippon India Small Cap Fund - इस फ़ंड का स्टैंडर्ड डेविएशन लगभग 17.2% है, जो Quant की तुलना में थोड़ा कम है. Sharpe और Sortino रेशियो क्रमश: 0.32 और 0.59 रहे हैं, जो दर्शाता है कि फ़ंड ने जोखिम के अनुपात में निवेशकों को उचित मुआवज़ा दिया है. यानी Nippon तुलनात्मक कम उतार-चढ़ाव के साथ बेहतर रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न देने में सक्षम रहा है.
Quant Small Cap Fund - Quant का स्टैंडर्ड डेविएशन लगभग 18.8% है, जो Nippon से अधिक है और यह फ़ंड की आक्रामक निवेश शैली को दर्शाता है. Quant का alpha 3.06% रहा है, जो बेंचमार्क की तुलना में बेहतर आउटपरफ़ॉर्मेंस का संकेत देता है. दोनों फ़ंड्स का बीटा 1 से ऊपर है, जो यह बताता है कि बाज़ार की चाल के मुकाबले ये फ़ंड ज़्यादा संवेदनशील हैं.
क्या होता है स्टैंडर्ड डेविएशनः स्टैंडर्ड डेविएशन किसी म्यूचुअल फ़ंड के रिटर्न में उतार-चढ़ाव को मापता है. जितना ज़्यादा स्टैंडर्ड डेविएशन होगा, फ़ंड के रिटर्न में उतनी ही ज़्यादा अस्थिरता (वोलेटिलिटी) और जोखिम माना जाता है.
यह भी पढ़ेंः कम उतार-चढ़ाव वाला म्यूचुअल फ़ंड पोर्टफ़ोलियो कैसे बनाएं?
| मेट्रिक | Nippon India Small Cap | Quant Small Cap |
|---|---|---|
| स्टैंडर्ड डेविएशन | 17.20% | 18.80% |
| शार्प रेशियो | 1.01 | 1.04 |
| अल्फ़ा | 2.48% | 3.06% |
| बीटा | >1 | >1 |
| अधिकतम गिरावट (Drawdown) | -23% | -23% |
दोनों फ़ंड्स का अधिकतम ड्राडाउन (drawdown) लगभग -23% के बराबर रहा है और दोनों ने गिरावट के बाद करीब 5 महीनों में रिकवरी की, जो उनकी मज़बूत वापसी की क्षमता को दर्शाता है. संक्षेप में, अगर आप थोड़ी कम वॉलेटिलिटी के साथ स्थिर रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न चाहते हैं तो निप्पॉन बेहतर है और अगर आप ज़्यादा उतार-चढ़ाव सहकर ज़्यादा अल्फ़ा की तलाश में हैं तो Quant उपयुक्त हो सकता है.
निवेश रणनीति का फ़र्क
Nippon India Small Cap Fund एक बॉटम-अप स्टॉक-पिकिंग अप्रोच अपनाता है और व्यापक डाइवर्सिफ़िकेशन पर ज़ोर देता है - यही इसे स्मॉल-कैप पोर्टफोलियो में "कोर होल्डिंग" का दर्जा दिलाता है.
वहीं Quant का रुझान सीमित सेक्टर्स में ज़्यादा कंसंट्रेटेड दांव लगाने का है, जो ज़्यादा उतार-चढ़ाव लाता है लेकिन छोटी अवधि में बेहतर अल्फ़ा भी दे सकता है.
क्या आपको इनमें से किसी फ़ंड में निवेश करना चाहिए?
स्मॉल-कैप फ़ंड वेल्थ बनाने के ताक़तवर साधन हैं, लेकिन सिर्फ़ उन निवेशकों के लिए जो इन्हें सही तरीक़े से संभाल सकें. ये उन निवेशकों के लिए सबसे सही हैं जिनकी जोख़िम उठाने की क्षमता ज़्यादा है, कम से कम 7-10 साल का निवेश का समय है और तेज़ उतार-चढ़ाव के दौर में भी टिके रहने का अनुशासन है.
बाज़ार में गिरावट के दौरान स्मॉल-कैप फ़ंड बड़े स्तर पर गिर सकते हैं. अगर आप घबराकर पैसा निकालते हैं तो नुक़सान पक्का हो जाता है. अगर आप हर हफ़्ते पोर्टफ़ोलियो देखते हैं और छोटी अवधि के उतार-चढ़ाव पर नींद खो देते हैं, तो स्मॉल-कैप फ़ंड शायद आपके लिए नहीं हैं.
अगर आप जानना चाहते हैं कि ऊपर बताए गए फ़ंड में निवेश करें या नहीं, या आपकी वित्तीय ज़रूरतों के लिए कोई और म्यूचुअल फ़ंड बेहतर है, तो वैल्यू रिसर्च फ़ंड एडवाइज़र सब्सक्राइब करें और एक्सपर्ट की रेकमेंडेशन पाएं. ताकि आप अंदाज़े से नहीं, सोच-समझकर निवेश करें.
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