Mid-Cap Funds: कैसा रहा इनका परफ़ॉर्मेंस?

साल 2023 हमारे सुझाए गए मिड-कैप फ़ंड्स के लिए कुछ कम उत्साह वाला रहा. लेकिन क्या उनके प्रदर्शन को लेकर आपको चिंता करनी चाहिए? इस लेख में, सुझाए गए मिड-कैप फ़ंड के स्टेटस के साथ-साथ उनके कमज़ोर प्रदर्शन की वजह भी बता रहे हैं. एक्सिस मिडकैप फ़ंड पिछले तीन साल इस फ़ंड के प्रदर्शन के लिए कहर बनके टूटे. इसमें 2023 सबसे ख़राब साल रहा. साल 2023 की पहली छमाही में ये फ़ंड अपने जैसे दूसरे फ़ंड्स और बेंचमार्क से आगे निकल गया था, लेकिन दूसरी छमाही में फ़ंड ने काफ़ी कमज़ोर प्रदर्शन किया. फ़ंड के ख़राब प्रदर्शन की बड़ी वजह, इसके निवेश बढ़ाने के तरीक़े को माना जा सकता है. इसके अलावा, लार्ज कैप में भारी निवेश रहने की इसकी स्ट्रेटेज़ी ने भी कमज़ोर प्रदर्शन में योगदान दिया, क्योंकि लार्ज कैप ने 2023 की रैली में बाक़ी सेक्टर की तरह ऊंची उड़ान नहीं भरी. कमज़ोर प्रदर्शन करने वाले मुख्य स्टॉक में ICICI बैंक, HDFC बैंक और एवेन्यू सुपरमार्ट्स (Avenue Supermarts) शामिल हैं. यहां ध्यान देने वाली बात ये है कि इन लार्ज कैप ने भले ही कमज़ोर प्रदर्शन किया, पर ये अच्छी क्वालिटी वाले स्टॉक हैं. इसके अलावा, फ़ंड ने उपभोग (consumption) थीम वाले स्टॉक्स में काफ़ी ज़्यादा निवेश किया था. इन स्टॉक ने अच्छा प्रदर्शन नहीं किया, जिससे फ़ंड के प्रदर्शन में गिरावट आई. इसके अलावा, फ़ंड के पोर्टफ़ोलियो में कुछ ऐसे स्टॉक भी मौजूद थे जिनका 2023 शानदार गुज़रा, लेकिन इन स्टॉक में फ़ंड ने ज़्यादा निवेश नहीं किया हुआ था. हालांकि, इनमें से ज़्यादातर स्टॉक अब अपना सबसे ऊंचा स्तर छू रहे हैं. अब, AMC के स्तर पर कुछ बदलाव देखे जा रहे हैं. हम देख सकते हैं कि फ़ंड कुछ बदलाव कर रहा है, जैसे कंज़्यूमर डिस्क्रिशनरी स्टॉक में एक्सपोज़र कम करना और नए स्टॉक में निवेश करना है. अच्छी बात ये है कि इस स्थिति में भी क्वालिटी को क़ायम रखने पर पूरा ध्यान दिया जा रहा है. ख़ासतौर से, फ़ंड के मौजूदा टॉप स्टॉक्स में ऐसे स्टॉक शामिल हैं, जो काफ़ी तेज़ी से बढ़ रहे हैं और अपने बिज़नस में तेज़ी से तरक़्क़ी कर रहे हैं. किस बात का ध्यान रखें क्वालिटी पर ख़ास ध्यान देने की वजह से फ़ंड का झुकाव लार्ज कैप की ओर थोड़ा ज़्यादा है. पर जैसा कि मिड और स्मॉल कैप में तेज़ी पहले ही आ चुकी है, तो फ़ंड की स्ट्रेटेज़ी 2024 में इसके लिए फ़ायदेमंद