क्या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड गिरावट के जोखिम से सुरक्षित हैं ? जेसै जिस तरह की गिरावट हमने मार्च 2020 में देखी थी ?
-अमर शहाणे
नहीं। बैलेंस्ड एडवांटेज फंड इक्विटी मार्केट के उतार चढ़ाव से पूरी तरह से सुरक्षित नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ये फंड अपनी रकम का एक हिस्सा इक्विटी में निवेश करते हैं। ऐसे में ये फंड भी बाजार के उतार चढ़ाव की जद में आते हैं। लेकिन सभी इक्विटी फंड की तुलना में इन फंडों में उतार चढ़ाव अपेक्षाकृत कम रहता है। इसका कारण यह है कि ये फंड अपनी रकम का सिर्फ एक हिस्सा इक्विटी फंड में निवेश करते हैं।
लेकिन यहां कोई एक फार्मूला नहीं है जो सब पर फिट बैठे। अगर आप बैलेंस्ड एडवांटेज या डायनमिक असेट अलॉकेशन को एक कैटेगरी के तौर पर देखें तो इक्विटी अलॉकेशन के लिहाज अलग अलग फंड में अंतर है। अगर हम इन फंडों हाल के पोर्टफोलियो डिस्क्लोजर देखें तो इन फंडों का नेट इक्विटी एक्सपोजर न्यूनतम 25 फंड से लेकर अधिकतम 80 फीसदी तक है। ऐसे में अगर बाजार गिरता है गिरावट का असर सभी फंडों पर अलग अलग होगा। सिर्फ यही नहीं। फंड के स्तर पर भी हो सकता है कि फंड अलग अलग समय पर बाजार में गिरावट होने पर अलग तरह के असर का सामना करे। ऐसा इसलिए है क्योंकि ये फंड अपना इक्विटी अलॉकेशन डायनमिक तरीके से मैनेज करते हैं ऐसे में इक्विटी में निवेश की जाने वाली रकम का हिस्सा अलग अलग-समय पर अलग हो सकता है। अगर व्यापक तौर पर अगर इस सवाल का जवाब दिया जाए तो ये फंड इक्विटी मार्केट में उतार चढ़ाव का सामना कर सकते हैं। लेकिन इसका असर अलग-अलग फंड पर अलग होगा।
ये लेख पहली बार जुलाई 09, 2021 को पब्लिश हुआ.
वैल्यू रिसर्च से पूछें 
नए एपिसोड हर शुक्रवार 
New Process Alert 
Seems like you've uploaded a wrong QR code. Please upload the QR code downloaded from MF Central platform.
