XIRR or Extended Internal Rate of Return: म्यूचुअल फ़ंड्स के मामले में अक्सर XIRR यानी एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ़ रिटर्न का ज़िक्र आता है. लेकिन इसका मतलब कम ही लोग जानते हैं. दरअसल, ये ऐसे इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न का कैलकुलेशन है, जहां समय-समय पर कई ट्रांज़ैक्शन होते हैं. क्या आप इसे ठीक से समझे? अगर नहीं, तो चलिए इसे और आसान तरीक़े से समझाते हैं.
XIRR को ठीक से समझने के लिए, हमें पहले CAGR यानी कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट को समझने की ज़रूरत है. XIRR कुछ और नहीं, बल्कि कई CAGRs का योग है. धनक के 'मेरे निवेश' में ओवरव्यू सेक्शन है, जिसके के आख़िरी कॉलम में दिखाया गया रिटर्न, XIRR तरीक़े से कैलकुलेट किया जाता है.
क्या है CAGR
आइए CAGR को समझने के लिए एक आसान सा उदाहरण लेते हैं. अगर आप आज ₹10,000 निवेश करते हैं और दो साल में ये रक़म बढ़कर ₹15,000 हो जाती है तो आपको 22.47 फ़ीसदी का सालाना कंपाउंडेड रिटर्न मिला है. चूंकि, ये एक बार में और एक ही तारीख़ पर किया गया इन्वेस्टमेंट है, इसलिए इसका कैलकुलेशन करना आसान है.
हालांकि, SIP के मामले में, हम एक नहीं बल्कि कई निवेश करते हैं. साथ ही, ये अलग-अलग टाइमफ़्रेम में फैला होता है. इस तरह, सीधे-सीधे टोटल रिटर्न कैलकुलेट करना मुश्किल होता है.
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इसीलिए, हम सभी निवेशों का कुल CAGR कैलकुलेट करने के लिए, XIRR फ़ॉर्मूले का इस्तेमाल करते हैं. अलग-अलग समय में किए निवेश की एक सीरीज़ के कैश फ़्लो के रिटर्न का इंटरनल रेट कैलकुलेट करने के लिए XIRR का इस्तेमाल किया जाता है. इस तरह, ये और कुछ नहीं बल्कि अलग-अलग समय में निवेश की गई रक़म पर कमाए गए रिटर्न का रेट है.
XIRR की कैलकुलेशन
चलिए, एक और उदाहरण लेते हैं- मान लीजिए कि छह महीने के लिए आपने SIP के ज़रिये ABC फ़ंड में हर महीने ₹20,000 का निवेश किया, जो कुल ₹1,20,000 हो गए. क्योंकि, ये छह अलग-अलग किश्तें थीं, इसलिए टोटल रिटर्न कैलकुलेट करना मुश्किल है. XIRR फ़ॉर्मूले का इस्तेमाल करते हुए, हम आसानी से ये कैलकुलेट कर सकते हैं कि हमने कुल 25.17 फ़ीसदी रिटर्न हासिल किया.
ABC फ़ंड का XIRR
| तारीख़ | प्राइस (₹) |
|---|---|
| 1 नवंबर, 2021 | -20000 |
| 1 दिसंबर, 2021 | -20000 |
| 1 जनवरी, 2022 | -20000 |
| 1 फरवरी, 2022 | -20000 |
| 1 मार्च, 2022 | -20000 |
| 1 अप्रैल, 2022 | -20000 |
| 25 मई, 2022 | -20000 |
| XIRR | 0.2517 |
आप अपना XIRR निकालने के लिए MS Excel का इस्तेमाल कर सकते हैं. सिर्फ़ XIRR फ़ॉर्मूला इस्तेमाल करें और 'वैल्यू' और 'डेट्स' दर्ज करें.
वैल्यू की जगह पर, अंतिम रिटर्न अमाउंट के साथ इंस्टालमेंट की सीरीज़ जोड़ें. और डेट्स की फ़ील्ड पर, पेमेंट का शेड्यूल डालें, जो आपकी क़िश्त से मेल खाता हो.
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ये लेख पहली बार सितंबर 29, 2023 को पब्लिश हुआ.
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