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Anand Kumar/AI-Generated Image
सारांशः अगस्त में पांच इक्विटी फ़ंड को परफ़ेक्ट 5-स्टार रेटिंग मिली है, जिनमें लार्ज एंड मिड-कैप, मिड-कैप, मल्टीकैप और स्मॉल-कैप कैटेगरी के फ़ंड शामिल हैं. यह लिस्ट बताती है कि किन फ़ंड्स ने मज़बूत रिटर्न और रिस्क-एडजस्टेड परफ़ॉर्मेंस के दम पर टॉप पोज़िशन हासिल की है.
हम एक बार फिर अपने रेटिंग रिपोर्ट कार्ड के साथ हाज़िर हैं और इस बार चौंकने की एक ख़ास वजह है: एक नहीं, बल्कि पूरे पांच इक्विटी फ़ंड को हमसे परफ़ेक्ट 5-स्टार स्कोर मिला है.
ऐसा अक्सर नहीं होता, क्योंकि Value Research Fund Rating सिर्फ़ किसी एक दौर के अच्छे प्रदर्शन को नहीं, बल्कि रिटर्न और रिस्क, दोनों में लगातार बने रहने को रिवार्ड देती है. आइए देखते हैं कि इस बार किन फ़ंड्स ने यह मुक़ाम हासिल किया और असल में उन्हें टॉप तक किस बात ने पहुंचाया.
Value Research Fund Rating कैसे काम करती है?
लिस्ट में जाने से पहले, आइए अपनी मेथडोलॉजी को संक्षेप में समझ लेते हैं. Value Research Fund Rating में रिटर्न और रिस्क, दोनों को मिलाकर एक स्कोर बनाया जाता है. यह पूरी तरह आंकड़ों पर आधारित प्रक्रिया है, जिसमें किसी तरह की व्यक्तिगत राय शामिल नहीं होती.
हर कैटेगरी के हर फ़ंड के लिए हम एक इंडिविजुअल रिटर्न स्कोर और एक रिस्क स्कोर कैलकुलेट करते हैं. रिटर्न स्कोर में से रिस्क स्कोर घटाने पर एक रिस्क-एडजस्टेड परफ़ॉर्मेंस माप मिलता है और रेटिंग की बुनियाद यही है.
- इक्विटी और हाइब्रिड फ़ंड के लिए 5-ईयर स्कोर को 60 प्रतिशत वेटेज मिलता है और थ्री-ईयर स्कोर को 40 प्रतिशत.
- डेट और आर्बिट्राज़ फ़ंड के मामले में यह 3-ईयर (60 प्रतिशत) और 18 महीने (40 प्रतिशत) के आधार पर तय होता है.
- जिन फ़ंड्स के पास इतना लंबा इतिहास नहीं है, उन्हें जितने भी छोटे पीरियड का डेटा उपलब्ध है, उसी के आधार पर परखा जाता है.
इन्हीं कंपोज़िट स्कोर के आधार पर आख़िर में स्टार रेटिंग तय होती है.
अब बात करते हैं उन पांच फ़ंड्स की, जिन्हें इस महीने परफ़ेक्ट फ़ाइव-स्टार रेटिंग मिली है.
#1 Invesco India Large & MidCap Fund
Invesco India Large & MidCap Fund तीन साल के SIP रिटर्न में पहले नंबर पर और पांच साल में दूसरे नंबर पर है, जहां इसका रिटर्न क्रमशः 17.2 प्रतिशत और 20.7 प्रतिशत रहा है, जो अपने बेंचमार्क BSE 500 TRI से काफ़ी आगे है. हालांकि, यह परफ़ॉर्मेंस रिस्क के मोर्चे पर सस्ता नहीं पड़ा है: इसका स्टैंडर्ड डेविएशन (उतार-चढ़ाव नापने का पैमाना) 18.4 प्रतिशत है, जो इसे एक ख़ासा वोलेटाइल फ़ंड बनाता है.
ग़ौरतलब है कि 5-ईयर रोलिंग आधार पर यह सालों तक अपनी कैटेगरी से पीछे रहा और हाल ही में आगे निकल पाया है.
#2 HSBC Midcap Fund
यह फ़ंड 3-ईयर (21.2 प्रतिशत) और 5-ईयर (23.6 प्रतिशत), दोनों ही SIP रिटर्न चार्ट में टॉप पर है. हालांकि, इसका लंबी अवधि का रिकॉर्ड उतना शानदार नहीं रहा, क्योंकि यह सालों तक BSE 150 Midcap TRI और अपनी कैटेगरी से पीछे रहा और अप्रैल 2026 से ही आगे निकल पाया है.
अल्फ़ा के मामले में भी HSBC Midcap Fund सबसे आगे है, जिसने 7.7 प्रतिशत अल्फ़ा जनरेट किया है, जबकि कैटेगरी का औसत सिर्फ़ 1.55 प्रतिशत है.
#3 Invesco India Mid Cap Fund
यह एक और मिड-कैप फ़ंड है जिसने हमारी लिस्ट में जगह बनाई है. और बनाए भी क्यों न, क्योंकि यह SIP रिटर्न के मामले में तीन साल (18.9 प्रतिशत) और पांच साल (22.7 प्रतिशत) में दूसरे नंबर पर है और 10 साल में तो नंबर वन ही है.
Invesco India Mid Cap Fund ने ज़्यादातर मौक़ों पर अपने बेंचमार्क को सालाना क़रीब 4 प्रतिशत अंक से मात दी है और एक दशक में क़रीब 20 प्रतिशत का एनुअलाइज़्ड रिटर्न इसे इंडेक्स से भी आगे रखता है.
#4 Axis Multicap Fund
Axis Multicap Fund ने इस साल पांच साल पूरे किए हैं और इतनी जल्दी 5-स्टार रेटिंग भी हासिल कर ली है. इसकी परफ़ॉर्मेंस में यह साफ़ झलकता है: यह 3-ईयर SIP रिटर्न (15.2 प्रतिशत) में पहले नंबर पर है और बिना किसी एक स्टॉक पर ज़्यादा निर्भर रहे अपनी कैटेगरी और बेंचमार्क, VR Multicap TRI, से काफ़ी आगे बना रहा है.
#5 ITI Small Cap Fund
अब छह साल पुराना हो चुका ITI Small Cap Fund 3 -ईयर SIP रिटर्न (20.7 प्रतिशत) में दूसरे और फ़ाइव-ईयर SIP रिटर्न (24.6 प्रतिशत) में पहले नंबर पर है. यह लंबे समय तक अपनी कैटेगरी और बेंचमार्क (BSE SmallCap 250 TRI) से पीछे रहा, लेकिन इस साल आगे निकलना शुरू हुआ. इसका 10.8 प्रतिशत का अल्फ़ा कैटेगरी के 3.3 प्रतिशत के औसत से कहीं ज़्यादा है और यह सब इसने अपने जैसे दूसरे फ़ंड्स और इंडेक्स, दोनों से कम वोलेटिलिटी के साथ हासिल किया है.
जिन फ़ंड्स को मिले चार स्टार
ऊपर दी गई लिस्ट के अलावा, दो और फ़ंड ऐसे हैं जो 3-स्टार से अपग्रेड होकर 4-स्टार पर पहुंचे हैं, और जिन पर नज़र रखना फ़ायदेमंद होगा:
क्या आपको इनमें से किसी फ़ंड में निवेश करना चाहिए?
5-स्टार रेटिंग एक अच्छी शुरुआत हो सकती है, लेकिन यह अपने आप में कोई फ़ैसला नहीं है. इनमें से किसी भी फ़ंड में पैसा लगाने से पहले इन बातों पर ग़ौर करना ज़रूरी है:
- आपकी अपनी रिस्क लेने की क्षमता
- आपका इन्वेस्टमेंट टाइम होराइज़न
- आपका बजट
- आपके बड़े फ़ाइनेंशियल गोल
यहीं एक्सपर्ट की सलाह काम आती है. Value Research Fund Advisor आपकी ज़रूरत के हिसाब से सलाह और आपके पोर्टफ़ोलियो का रियल-टाइम विश्लेषण देता है. इससे फ़ैसला सिर्फ़ रेटिंग देखकर नहीं, बल्कि आपके पैसे और ज़रूरत के हिसाब से करना आसान होता है.
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