Anand Kumar/AI-Generated Image
सारांशः किसी भारतीय ETF के ज़रिए अमेरिकी शेयर ख़रीदने का मतलब अक्सर उनकी असल क़ीमत से ज़्यादा पैसे चुकाना होता है. इस हफ़्ते एक लोकप्रिय ETF पर यह अतिरिक्त रक़म तेज़ी से घटी, दूसरे पर लगभग जस की तस रही, वहीं एक देश से जुड़े फ़ंड के लिए यह हफ़्ता भूल जाने लायक़ रहा. तो सही क़ीमत कौन सी है और नया पैसा अब भी विदेश में कहां लगाया जा सकता है?
दरवाज़ों पर कुछ नहीं बदला. वही पांच इंटरनेशनल फ़ंड नया पैसा ले रहे हैं: Baroda BNP Paribas Aqua एकमुश्त निवेश और SIP दोनों ले रहा है, PGIM India Global Select Real Estate एकमुश्त निवेश ले रहा है और Invesco के तीन फ़ंड हर दिन ₹10 लाख तक की नई SIP ले रहे हैं.
बदलाव एक्सचेंज पर दिखा. 28 अक्तूबर को Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF अपने पास मौजूद शेयरों की वैल्यू से सिर्फ़ 6.5 प्रतिशत ऊपर बंद हुआ, जबकि एक हफ़्ते पहले यह फ़र्क़ 11.7 प्रतिशत था. इससे दो दिन पहले, 26 अक्तूबर को, प्रीमियम घटकर 5.3 प्रतिशत पर आ गया था, जो 24 मार्च के बाद सबसे कम है.
Nasdaq 100 ETF लगभग अपनी वैल्यू पर लौटा
हफ़्ते भर में इसका NAV, यानी इसके पास मौजूद Nasdaq 100 शेयरों की रुपये में वैल्यू, 0.8 प्रतिशत बढ़कर ₹277.39 हो गई. वहीं इसका मार्केट प्राइस 3.9 प्रतिशत गिरकर ₹295.36 पर आ गया.
यानी इस ETF के ज़रिए ₹100 के Nasdaq 100 शेयर ख़रीदने के लिए अब क़रीब ₹106 चुकाने पड़ते हैं. 8 सितंबर को इन्हीं ₹100 के शेयरों के लिए ₹126 देने पड़ रहे थे. आज का फ़र्क़ इस ETF के 12.2 प्रतिशत के 52 हफ़्ते के औसत प्रीमियम का लगभग आधा है.
ज़्यादातर गिरावट एक ही सेशन में आई. 23 अक्तूबर को इस ETF में ₹61.0 करोड़ का कारोबार हुआ, जो साल भर में इसका तीसरा सबसे व्यस्त दिन था और बाज़ार बंद होते-होते प्रीमियम 11.6 से गिरकर 7.3 प्रतिशत पर आ गया.
एक हफ़्ते में ब्राज़ील फ़ंड ने अपनी वैल्यू का पांचवां हिस्सा गंवाया
इस हफ़्ते 60 इंटरनेशनल फ़ंड में सबसे बड़ा नुक़सान HSBC Brazil को हुआ, जो 22.5 प्रतिशत गिरा. ब्राज़ील का मुख्य इंडेक्स Bovespa, देश में राष्ट्रपति चुनाव के रनऑफ़ के अगले दिन, 26 अक्तूबर को 13.9 प्रतिशत टूट गया. Reuters के मुताबिक़, यह मार्च 2020 के बाद इस इंडेक्स की एक दिन की सबसे बड़ी गिरावट थी. उसी दिन ब्राज़ील की करेंसी भी अमेरिकी डॉलर के मुक़ाबले 8 प्रतिशत से ज़्यादा कमज़ोर हुई. HSBC Brazil ब्राज़ीली शेयरों में निवेश करता है, इसलिए इसके निवेशकों को दोहरी चोट लगी: एक बार शेयर गिरने से और दूसरी बार उस करेंसी के गिरने से जिसमें इन शेयरों की क़ीमत तय होती है.
फ़ंड का एक साल का रिटर्न अब भी 12.7 प्रतिशत है. यह नया पैसा नहीं ले रहा, लेकिन पहले से चल रही SIP जारी हैं, इसलिए अब उन क़िस्तों में यूनिट काफ़ी सस्ते में ख़रीदी जा रही हैं.
Nasdaq Q50 अब भी अपनी वैल्यू से 90 प्रतिशत महंगा
Motilal Oswal Nasdaq Q50 ETF के प्रीमियम में मुश्किल से कोई बदलाव आया. यह अब भी अपनी वैल्यू से 90.4 प्रतिशत ऊपर ट्रेड कर रहा है, जबकि एक हफ़्ते पहले यह आंकड़ा 91.4 प्रतिशत था. यह 26.4 प्रतिशत के इसके 52 हफ़्ते के औसत का तीन गुना से भी ज़्यादा है.
Mirae Asset के NYSE FANG+ और S&P 500 Top 50 ETF के प्रीमियम 9.9 और 7.6 पॉइंट घटकर 42.0 और 46.1 प्रतिशत पर आ गए. सिर्फ़ Nippon India ETF Hang Seng BeES ही ऐसा ETF है जो Nasdaq 100 ETF से भी ज़्यादा अपनी वैल्यू के क़रीब है, इसका प्रीमियम 3.3 प्रतिशत है.
ग्लोबल ETF: Nasdaq 100 का प्रीमियम घटकर 6.5 प्रतिशत पर आया
| ETF | NAV (₹) | प्राइस (₹) | प्रीमियम (%) | 21 अक्तूबर को प्रीमियम (%) | 52 हफ़्ते का औसत प्रीमियम (%) | 52 हफ़्ते की प्रीमियम रेंज (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Motilal Oswal Nasdaq Q50 ETF | 120.77 | 229.97 | 90.4 | 91.4 | 26.4 | 1.8 से 235.5 |
| Mirae Asset S&P 500 Top 50 ETF | 67.81 | 99.11 | 46.1 | 53.7 | 24 | 14.5 से 83.4 |
| Mirae Asset NYSE FANG+ ETF | 172.8 | 245.38 | 42 | 51.9 | 23 | 11.8 से 62.5 |
| Mirae Asset Hang Seng TECH ETF | 15.74 | 20.58 | 30.8 | 35.3 | 20.7 | 12.4 से 36.8 |
| Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF | 277.39 | 295.36 | 6.5 | 11.7 | 12.2 | -3.0 से 27.7 |
| Nippon India ETF Hang Seng BeES | 417.89 | 431.58 | 3.3 | 5.7 | 12.1 | 1.4 से 21.4 |
| NSE क्लोज़िंग प्राइस की उसी दिन के NAV से तुलना, 28 अक्तूबर 2026 तक. 52 हफ़्ते का औसत और रेंज: 29 अक्तूबर 2025 से 28 अक्तूबर 2026. माइनस का निशान बताता है कि ETF अपने NAV से नीचे ट्रेड हुआ. | ||||||
तो अब क्या करें?
अगर आप NAV पर नया पैसा लगाना चाहते हैं, तो नीचे टेबल में दिए फ़ंड ही ऐसे इंटरनेशनल फ़ंड हैं जो अभी खुले हुए हैं. ETF की बात करें तो अमेरिका पर केंद्रित चार ETF में अब सिर्फ़ Nasdaq 100 ETF ही ऐसा है जिसकी क़ीमत उसकी वैल्यू से 7 प्रतिशत के दायरे में है. जो प्रीमियम इतनी तेज़ी से गिरा है, वो उतनी ही तेज़ी से चढ़ भी सकता है, इसलिए इस हफ़्ते के आंकड़े से ज़्यादा अहम यह है कि जिस दिन आप ख़रीदें, उस दिन फ़र्क़ कितना है.
पांच इंटरनेशनल फ़ंड अब भी नया पैसा ले रहे हैं
| फ़ंड / कहां निवेश करता है | एकमुश्त | नई SIP | हर PAN पर रोज़ाना लिमिट | 1 साल (%) | 3 साल (%) | 5 साल (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baroda BNP Paribas Aqua FoF / ग्लोबल वॉटर थीम | खुला | खुला | तय नहीं | 9.8 | 18 | 8.2 |
| PGIM India Global Select Real Estate Securities FoF / ग्लोबल रियल एस्टेट सिक्योरिटीज़ | खुला | बंद | तय नहीं | 8.7 | 16.9 | - |
| Invesco India Pan European Equity FoF / यूरोप की बड़ी कंपनियां | बंद | खुला | ₹10 लाख | 22.9 | 21.5 | 13.7 |
| Invesco India Global Equity Income FoF / डिविडेंड देने वाली ग्लोबल कंपनियां | बंद | खुला | ₹10 लाख | 18.3 | 25.1 | 16.1 |
| Invesco India Global Consumer Trends FoF / ग्लोबल कंज़्यूमर कंपनियां | बंद | खुला | ₹10 लाख | -16.7 | 23.2 | 2.4 |
| डायरेक्ट प्लान. रिटर्न प्रतिशत में, 28 अक्तूबर 2026 तक; 3 साल और 5 साल के रिटर्न सालाना. सब्सक्रिप्शन की स्थिति 28 अक्तूबर 2026 तक. | ||||||
HSBC Brazil दिखाता है कि एक देश एक हफ़्ते में किसी फ़ंड का क्या हाल कर सकता है और Nasdaq Q50 दिखाता है कि भीड़ किसी क़ीमत का क्या हाल कर सकती है. लेकिन इनमें से कोई भी यह नहीं बताता कि आपके पैसे का कितना हिस्सा विदेश में होना चाहिए. Value Research Fund Advisor इसका जवाब देता है और बाक़ी निवेश की प्लानिंग आपके लक्ष्यों के हिसाब से करता है.
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