मैं लंबी अवधि के लिए एक भरोसेमंद हाइब्रिड फंड कैसे चुन सकता हूं। बहुत सारे फंड में अच्छा फंड चुनना मेरे लिए मुश्किल लग रहा है ?
-आयुष मनियार
आप हमारी रेटिंग देखते हुए शुरूआत कर सकता हूं। हालांकि सिर्फ रेटिंग के आधार पर ही फंड चुनना सही नहीं होता है। फोर और फाइव स्टार रेटेड फंड से शुरूआत करना एक बेहतर कदम हो सकता है। बहुत सारे फंड से कुछ अच्छे फंड की सूची तैयार करने में रेटिंग आपकी मदद कर सकती है। इसके बाद ऐसे फंड पर गौर करना होगा जिन्होंने पूरे मार्केट साइकल में बेहतर रिटर्न दिया हो। यहां पूरे मार्केट साइकल का मतलब है कि लगभग साढ़े चार साल।
दूसरी बात, इसके बाद आपको फंड मैनेजर के कार्यकाल पर गौर करना होगा कि वह कितने दिनों से फंड मैनेज कर रहा है। आपको चेक करना चाहिए जो फंड मैनेजर पहले से फंड को मैनेज कर रहा था क्या वह अब भी वहीं है।
वैल्यू रिसर्च में हाइब्रिड फंड सेलेक्ट करते हुए हमारे एनॉलिस्ट असेट अलॉकेशन की रेंज पर गौर करते हैं। मौजूदा समय में तीन से चार तरह के हाइब्रिड फंड हैं लेकिन मैं यहां अग्रेसिव हाइब्रिड फंड और इक्विटी सेविंग फंड की बात कर रहा हूं। इकिवटी सेविंग फंड लगभग एक तिहाई असेट इक्विटी में निवेश करते हैं जबकि अग्रेसिव हाइब्रिड फंड पोर्टफोलियो का दो तिहाई रकम इक्विटी में निवेश करते हैं। हमारे एनॉलिस्ट इस बात की तुलना करते हैं कि असेट अलॉकेशन पर फंड की ओर से क्या कहा जा रह है और वास्तव में है क्या। उदाहरण के लिए अगर एक अग्रेसिव हाइब्रिड फंड के लिए फंड डाक्युमेंट में कहा गया है कि फंड का असेट अलॉकेशन इक्विटी में 65-75 होगा। तो हमारे विश्लेषक चेक करते हैं कि फंड मैनेजर कितने सक्रिय तौर पर फंड को रीबैलेंस करते हैं। अगर फंड अपनी कैटेगरी में बेस्ट परफॉर्मर नहीं भी है और असेट अलॉकेशन को लेकर अनुशासित है तो हम उस फंड को चुनते क्योंकि इस फंड के बारे में अनुमान लगाया जा सकता है। फंड मैनेजर की रणनीति कभी काम करती है और कभी नहीं काम करती है लेकिन फंड मैनेजर का अनुशासन ऐसी चीज है जिस पर भरोसा किया जा सकता है और अपने आप में बड़ा पुरस्कार है।
तो इस तरह से हम एक फंड चुनने में तीन मानक पर गौर करते हैं। ये हैं पूरे मार्केट साइकल में फंड का प्रदर्शनप्रदर्शन, असेट अलॉकेशन में अनुशासन और फंड मैनेजर की निरंतरता।
ये लेख पहली बार सितंबर 13, 2021 को पब्लिश हुआ.
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