Mutual Funds जो लंबे समय के दांव लगाने से डरते नहीं

दुनिया के दिग्गज इन्वेस्टर्स में से एक वॉरेन बफ़े (Warren Buffett) ने एक बार कहा था, "हमारी पसंदीदा होल्डिंग की समय-सीमा हमेशा के लिए होती है. ये फ़िलॉसफ़ी कोका-कोला और अमेरिकन एक्सप्रेस जैसे उनके लंबे समय के निवेश में स्पष्ट नजर आती है, जो उनके पास तीन दशकों से ज़्यादा समय से हैं. वैल्यू रिसर्च के तौर पर हम भी लंबे समय के निवेश की उनकी सलाह को ही दोहराते हैं.

लेकिन भारतीय म्यूचुअल फ़ंड के बारे में क्या? क्या ऐसे कोई फ़ंड हैं जिन्होंने कई साल तक किसी स्टॉक पर भरोसा बनाए रखा है? आइए जानते हैं.

चयन का तरीक़ा

• हम ऐसे फ़ंड्स की तलाश कर रहे हैं जो कम से कम 15 वर्षों से स्टॉक के साथ बहुत मजबूती के साथ चल रहे हों.
• म्यूचुअल फ़ंड-स्टॉक का संबंध हर समय स्थिर यानी एक जैसा रहना चाहिए. बीच में किसी तरह से संबंध खत्म नहीं होना चाहिए.
• म्यूचुअल फ़ंड अभी भी स्टॉक के साथ बना हुआ है.
• म्यूचुअल फ़ंड के पोर्टफ़ोलियो में ख़ासा ज़्यादा एलोकेशन है (औसतन 2 फ़ीसदी या ज़्यादा).
• यहां केवल डायवर्सिफ़ाइड इक्विटी ओरिएंटेड फ़ंड पर विचार किया गया है, जिसमें एग्रेसिव हाइब्रिड और डायनैमिक एसेट एलोकेशन फ़ंड जैसे हाइब्रिड फ़ंड शामिल हैं.

क्या नतीजा निकला

रिसर्च दिलचस्प है : हमें केवल 18 स्टॉक और 28 म्यूचुअल फ़ंड मिले जो मुश्किल दौर और अच्छे दोनों हालात में समय की कसौटी पर ख़रे उतरे.

ये भी पढ़िए- Regular Funds vs Direct Funds: क्या स्विच करना सही?

प्रदर्शन पर बात करते हैं

कोई ये मान सकता है कि म्यूचुअल फ़ंड्स को जल्दबाजी में अपनाने के अच्छे नतीजे मिले होंगे. वास्तव में ये बात सही है, लेकिन इससे पहले बताने के लिए अभी बहुत कुछ बाकी है.

आंकड़ों पर नजर डालते हुए, हमने इन स्टॉक्स के प्रदर्शन की तुलना उनके संबंधित बेंचमार्क (बेंचमार्क से पहले के निवेशों के लिए BSE सेंसेक्स TRI) से की.

रिसर्च से पता चलता है कि 39 बेहतर प्रदर्शन करने वालों में से 35 ने 1 फ़ीसदी ज़्यादा बेहतर प्रदर्शन किया है, और 15 ख़राब प्रदर्शन करने वालों में से 14 एक फ़ीसदी से ज़्यादा पीछे रहे हैं.

मुख्य बातें

• म्यूचुअल फ़ंड्स के पास पिछले 20 वर्षों से ज़्यादा समय से अहम एलोकेशन वाले केवल तीन स्टॉक हैं.
• चार शोस्टॉपर स्टॉक हैं: इंफ़ोसिस (आठ स्कीम), HDFC बैंक (सात स्कीम), रिलायंस (सात स्कीम) और ICICI बैंक (छह स्कीम).
• तीन मिड-कैप स्टॉक - इप्का लैब्स , सुंदरम फ़ास्टनर्स (HDFC मिड-कैप अपॉर्च्युनिटीज़ द्वारा होल्ड) और ट्रेंट (सुंदरम मिड कैप) भी लिस्ट में हैं.

यहां बताए गए फ़ंड्स को इन्वेस्टमेंट रिकमेंडेशन के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए. फ़ंड्स की तैयार की गई लिस्ट के लिए, हमारे 'एनेलिस्ट की पसंद' सेक्शन पर जाएं. अपने गोल के हिसाब से एक फ़ंड चुनें और इन्वेस्टमेंट शुरू करें.

ये भी पढ़िए- लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टिंग क्या है: कितना लंबा निवेश सुरक्षित?